Фьючерсы что это простыми словами с примерами Торговля фьючерсами на бирже для начинающих

Например, по расчетному фьючерсу на ту же нефть вам не будет произведена отгрузка нефтяных бочек. Расчетным или беспоставочным фьючерсом торгуют спекулянты. В сделке не происходит Мета Трейдер 4 брокер смены права собственности на базовый актив.

Как торговать, ликбез для начинающих

Однако на счете должно быть гарантийное обеспечение — фиксированная часть стоимости актива, которая обеспечивает исполнение обязательств. Обычно ГО составляет 10−40% от текущей стоимости актива. Фьючерс — производный финансовый инструмент, который торгуется только на бирже. Его используют как для снижения рисков, связанных с изменением стоимости базового актива — хеджирования, так и для получения прибыли на разнице в цене.

• В сделке не происходит смены права собственности на базовый актив.
• Другой трейдер, играющий на повышение, покупает ваши фьючерсы.
• Поскольку фьючерс стандартизирован, биржа прописывает характеристики этого инструмента в отдельном документе, который называется «спецификация фьючерсного контракта».
• Комиссию за сделку брокер берет при совершении операции с фьючерсом.

Оставьте заявку на брокерский счет в Т-Инвестициях

К 2025 году почти все крупные банки создали брокерские подразделения. Для торговли фьючерсами не нужно предоставлять документы и проходить верификацию. Клиент банка может открыть брокерский счет онлайн из личного кабинета. Пополнение происходит мгновенно внутренним переводом. Также о контанго и бэквордации говорят при сравнении цен фьючерсов с разными сроками экспирации.

Трейдер-спекулянт получает прибыль на разнице в цене покупки и продажи. При этом он имеет максимальный потенциал по прибыли при минимальных сроках удержания открытых позиций. Добавьте сюда еще сниженную, по сравнению с рынком акций, комиссию. Фьючерсный контракт на покупку или продажу актива заключается на определенную дату в будущем по сегодняшней рыночной цене. Базовыми активами (предметом договора) для заключения таких контрактов могут быть акции и облигации, товары и валюта. Брокер «Альфа-инвестиции» предоставлял маржинальный кредит по фьючерсу.

Пока вы держите фьючерс, с вашего счета может списываться вариационная маржа. Кроме того, сумма гарантийного обеспечения может меняться. Как правило, размер обеспечения составляет 10⁠—⁠40% от полной стоимости фьючерса. Это значение может меняться в зависимости от ситуации на рынке, например при изменении цены фьючерса. Для продавцов и покупателей размер обеспечения может быть разным. Для торговли на срочном рынке нужно пройти короткий тест от Банка России.

Базовый актив и экспирация фьючерсов

1 июля цена контракта с истечением в декабре была равна рублей, то есть стоимости примерно 100 акций эмитента. Расчетный фьючерс используется, когда базовый актив невозможно или неудобно зачислить на счет, например индексы или сырьевые товары. В таком случае на ваш счет будет просто зачислена/списана разница между покупкой и продажей контракта. Расчетный фьючерс — в последний день торгов биржа закроет фьючерсную позицию и подсчитает итоговый финансовый результат сделки, а затем зачислит либо спишет разницу в деньгах. Непокрытая позиция может появиться, когда к концу торгового дня вы обнаруживаете, что на счете не хватает денег для покрытия гарантийного обеспечения по приобретенному фьючерсу.

Особенности торговли фьючерсами

Для новичков лучше начинать с мини-контрактов или микрофьючерсов, так как они требуют меньше капитала. Однако стоит учесть дополнительные расходы, такие как комиссии и плата за перенос позиций. Фьючерс — биржевой контракт, предметом которого является покупка (продажа) базового актива по определенной цене в указанный срок. Базовым инструментом такого контракта выступают акции, биржевые индексы, сырьевые товары. В России покупка и продажа фьючерсных контрактов происходит на Московской бирже. Инвестор или биржевой спекулянт должен иметь на счёте от 10 до 20% стоимости фьючерса.

Тот, кто торгует фьючерсами, держит на счетах в несколько раз больше денег, чем нужно для обеспечения гарантийных обязательств. Это нужно, чтобы избежать принудительного закрытия сделок по рыночной цене, если на счёте клиента окажется недостаточно денег для страхового депозита. Биржа гарантирует, что фьючерсная сделка будет исполнена.

Торговля фьючерсами по умолчанию происходит с плечом. То есть брокер предоставляет трейдеру маржинальный кредит. Его величина разная, может меняться несколько раз в месяц и зависит от волатильности инструмента, а также текущей ситуации на рынке. У разных брокеров минимальное гарантийное обеспечение составляет примерно 8–10% от суммы сделки по фьючерсу.

Поэтому он весной договаривается с несколькими покупателями о поставке пшеницы через полгода по нынешней цене. Таким образом, фьючерсный контракт защищает интересы продавца и фиксирует нынешнюю цену товара, который будет отгружен позже в оговоренные сроки. Гарантийное обеспечение — обеспечение, которое берет биржа с продавца и покупателя в момент заключения контракта. Это гарантия выполнения обеими сторонами своих обязательств. Сумма блокируется на счетах покупателя и продавца до закрытия сделки.

Что такое фьючерсы и как ими торговать на бирже

Так как у фьючерсных контрактов высокая ликвидность, то и потенциальная доходность от сделок тоже высока. Главная выгода торговли ФК — возможность заработать на изменении цены базового актива, не приобретая его. А еще фьючерсная сделка обойдется вам дешевле за счет использования кредитного плеча. Объясним механизм заработка трейдера на примере фьючерса на акции ПАО «Мечел» в 2024 году, тикер базового актива на Мосбирже — MTRL. Эта компания переживает острый, но вместе с тем затяжной кризис в связи с проблемами экспорта металлов и высокими затратами на обслуживание корпоративного долга. Акция Мечел в начале января 2024 года стоила 330 рублей.